Intereses muy altos y trampa crediticia

El encarecimiento abrupto del dinero en Argentina está produciendo un efecto dramático en la economía de las familias y las empresas. Hay entidades financieras que cobran hasta 360% de interés por un crédito personal, según informa iProfesional. Eso significa que el tomador termina restituyendo el triple del monto pedido. Si solicita 10.000 pesos, por ejemplo, termina abonando casi 30.000 pesos.La fuerte suba del tipo de interés impacta en una economía acostumbrada a que el consumo esté estimulado por el crédito. En este sentido afecta la venta de los comercios, al  encarecer el uso de las tarjetas de crédito y los créditos personales.El fenómeno se da en un contexto donde el sector financiero ha sido, y sigue siendo, el modelo de negocios más exitoso de la economía argentina, según reflejan las propias estadísticas oficiales.Los banqueros ganan vendiendo plata, una mercancía muy codiciada en la economía moderna.  Actúan como intermediarios entre los ahorristas y los demandantes de créditos.Para atraer los depósitos de los primeros, los recompensa con una tasa de interés (pasiva), que siempre es más baja que la que él le cobra a los tomadores de préstamos, en la otra ventanilla (tasa activa).Es decir, para que el negocio de la banca funcione, la tasa activa ha de ser siempre mayor a la tasa pasiva. Este margen de intermediación refleja la plusvalía de la actividad.Al evaluar la actual coyuntura financiera de la Argentina, y en diálogo con el periodista Chiche Gelblung, el economista Ariel Setton explica en estos términos el modo en que los bancos obtienen ganancia:"El banco a vos por un plazo fijo te paga el 24 por ciento anual, y por otro lado cuando alguien pide un préstamo personal, sacando el hipotecario, te cobran el 60, y con el costo financiero llega al 80 por ciento anual", afirmó."Además -apuntó-, si sumás un descubierto en cuenta corriente, que es un acuerdo que usa la mayoría de las empresas, se habla de un costo financiero de más del 100 por ciento".Explica Setton: "Toman plata al 24 por ciento anual y la prestan al 60, 80 o 100 por ciento anual, entonces no hay razón por la cual no tienen que tener esos niveles de ganancias".Mientras el gobierno despotrica contra la política "usuraria" de los bancos, éstos se atajan diciendo que la alta tasa de interés obedece a la propia política del Banco Central (BCRA) y a la inflación.Efectivamente, el BCRA se vio obligado a aumentar mucho la tasa de los títulos públicos (LEBACs), como forma de bajar y luego estabilizar la cotización del dólar en el mercado paralelo.De esta manera, aumentó la tasa de los depósitos a plazo fijo de todo el sistema financiero, que es el mecanismo para inducir a los ahorristas a mantener su dinero en pesos en lugar de comprar dólares.La tasa que los bancos cobran por sus préstamos subió a niveles extravagantes, justamente, por el aumento notable de la tasa que ahora deben pagan por los depósitos, por inducción del Banco Central.Por otro lado, se encarece el crédito a los privados porque los bancos prefieren colocar su dinero en los títulos públicos emitidos por el gobierno (LEBACs), a casi el 30 % de interés anual, sin ningún riesgo.Con este interés, en suma, el financiamiento de la economía real se reciente, pudiendo llevar a muchas pymes al quebranto. En cuanto a las finanzas personales, las compras en cuotas pueden ser una carga financiera muy pesada. Financiar los gastos por esta vía supone asumir riesgos muy altos para la economía doméstica.